O piață bear este definită ca o scădere de 20% sau mai mult față de maximele recente. Din 1929, S&P 500 a experimentat 27 de piețe bear, cu o durată medie de 9.6 luni.
Strategia 1: Rebalansare în sectoare defensive
Nu toate sectoarele cad la fel. În timpul pieței bear din 2022:
| Sector | Scădere Maximă | Timp de Recuperare |
|---|---|---|
| Tehnologie | -33% | 14 luni |
| Sănătate | -8% | 3 luni |
| Utilități | -5% | 2 luni |
| Bunuri de Consum | -7% | 4 luni |
Strategia 2: Dollar-Cost Average agresiv
Piețele bear sunt acolo unde se construiesc cele mai mari averi. Dacă investeai $1,000/lună în S&P 500 pe parcursul crizei din 2008, ai fi depășit pe cineva care a așteptat „fundul" cu 34%.
Strategia 3: Concentrare pe calitate
- Raport datorie/capital mic (< 0.5)
- Free Cash Flow pozitiv
- Istoric de menținere sau creștere a dividendelor
- ROE constant peste 15%
Avantajul Aristockrat
Scorul nostru de Calitate identifică specific companiile „rezistente la recesiune" analizând puterea bilanțului, consistența cash flow-ului și fiabilitatea dividendelor.