Diversificarea este singurul „prânz gratuit" din investiții — sau așa se spune. Dar există o distincție critică între diversificarea inteligentă și „di-worsification".
Matematica diversificării
| Număr Acțiuni | Reducere Risc vs. 1 Acțiune | Beneficiu Marginal |
|---|---|---|
| 1 | 0% | Bază |
| 5 | 52% | Foarte mare |
| 10 | 72% | Mare |
| 15 | 82% | Moderat |
| 20 | 87% | Scăzut |
| 100 | 96% | Neglijabil |
Punctul Optim: 15-25 de acțiuni obțin 85%+ din diversificarea maximă, permițând în același timp poziții semnificative.
Abordarea Buffett
Warren Buffett deține peste 60% din portofoliul Berkshire în doar 5 companii.
Checklist
- Dețin acțiuni din cel puțin 5 sectoare diferite?
- Este vreo poziție peste 15% din portofoliu?
- Pot explica teza de investiție pentru fiecare acțiune?