Cum se calculează valoarea intrinsecă
Dacă prețul de piață este mai mic decât valoarea intrinsecă, acțiunea este considerată subevaluată. Dacă este mai mare, este supraevaluată.
1. Formula lui Benjamin Graham
V = EPS × (8.5 + 2g)
Unde:
- V: Valoare Intrinsecă
- EPS: Câștigul pe Acțiune (12 luni)
- 8.5: Raportul P/E pentru o companie cu creștere zero
- g: Rata de creștere pe termen lung estimată (5 ani)
2. Modelul Discounted Cash Flow (DCF)
Modelul DCF calculează valoarea prezentă a tuturor fluxurilor de numerar viitoare ale companiei.
Pași
- Estimează Fluxurile Viitoare (FCF)
- Stabilește Rata de Actualizare (Discount Rate, ex. 10%)
- Calculează Valoarea Terminală
- Actualizează la Valoarea Prezentă
Tabel matrice DCF
Cum se depreciază o valoare de 100$ din viitor:
| An | Rata 8% | Rata 10% | Rata 12% |
|---|---|---|---|
| An 1 | $92.59 | $90.90 | $89.28 |
| An 5 | $68.05 | $62.09 | $56.74 |
| An 10 | $46.31 | $38.55 | $32.19 |
Calea inteligentă: Evaluarea AI
Calculul manual durează ore. Cu Aristockrat, motorul nostru AI face asta automat pentru peste 10.000 de acțiuni.