Dividendele sunt sfântul graal al investiției pasive. Dar nu toate dividendele sunt create egal. Un randament de 10% poate părea uimitor — până când compania taie dividendul și acțiunea se prăbușește cu 40%.
Formula
Randament Dividend = Dividende Anuale Per Acțiune / Prețul Acțiunii × 100
Aristocrații dividendelor
| Companie | Ani Consecutivi de Creștere | Randament Actual |
|---|---|---|
| Coca-Cola (KO) | 62 ani | 3.0% |
| Procter & Gamble (PG) | 68 ani | 2.4% |
| Johnson & Johnson (JNJ) | 62 ani | 2.9% |
Semnale de alarmă
- Payout Ratio > 80%: Compania distribuie cea mai mare parte din câștiguri
- Venituri în Scădere: Dividendul este finanțat prin datorii
- Free Cash Flow Negativ: Compania nu generează suficient cash
Puterea DRIP (reinvestirea dividendelor)
$10,000 investiți în Coca-Cola în 1990 cu DRIP ar valora peste $95,000 azi — versus $42,000 fără reinvestire.
Cum evaluează Aristockrat dividendele
Algoritmul nostru evaluează sustenabilitatea dividendelor verificând rația de plată, acoperirea FCF, nivelul datoriilor și consistența istorică.